PLANEJAMENTO DE CAIXA

DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA

A Demonstração do Fluxo de Caixa é um relatório financeiro que usa como base as informações do Balanço Patrimonial e do Demonstrativo de Resultado do Exercício. E mostra as entradas e saídas de do caixa e equivalentes de Caixa determinado período.

Mesmo com a grande crise financeira que podemos presenciar, as empresas bem gerenciadas no mercado, buscam gerar grandes montantes de fluxo de caixa o que é essencial para seu sucesso, seja através de aquisições, investimentos internos e externos, distribuição de caixa entre os acionistas ou até mesmo com a economia para imprevistos somente o tempo irá apontar qual o melhor método estratégico. De pessoas mais simples até crianças que ganham mesada possuem um fluxo de caixa, quando medem quanto entrou e quanto saiu em relação ao dinheiro que pode ser gasto no mês, ainda existe aquelas mais organizadas que montam planilhas ou fazem anotações. O administrador tem como objetivo aumentar o valor das ações, que se relaciona com o fluxo de caixa futuro que a empresa poderá gerar por isso é fundamental que ele compreenda como interpretar e utilizar as demonstrações financeiras que as empresas de capital aberto oferecem.

Ainda que um grande lucro líquido seja divulgado pela empresa no fim do exercício o montante de caixa registrado no balanço patrimonial pode ser o mesmo ou até menor que o inicial, isto ocorre porque o lucro líquido pode ter sido usado de diversas maneiras e não apenas disponível no banco como por exemplo para financiar contas a receber, aumentar estoques, investimentos em ativos fixos. O caixa da empresa pode ser afetado por muitos fatores alguns deles são: Lucros líquidos antes de dividendos prioritários, um resultado liquido significara mais dinheiro no banco porem isso não acontece com os itens que não são constantemente mantidos. Alterações que não afetam o caixa no lucro líquido é necessário ajustar o lucro líquido com as receitas e despesas que não alteram o caixa para calcular o fluxo de caixa. Modificações no capital de giro, aumentos nos estoques contas a receber, diminuem o caixa e diminuições nas mesmas contas aumentam o caixa líquido, um exemplo é a necessidade de aumento do estoque onde é preciso usar parte do caixa para adquiri-lo além do normal, mas se houver diminuição do mesmo significa que ocorreram vendas, mas não houve reposição de todos o que gera caixa. Porem se aumentarem as contas a pagar a empresa recebera credito a mais dos fornecedores que contribuirá no caixa, mas se houver redução dessas contas quer dizer que o valor usado foi para pagamento das compras. Sendo assim quando aumentam os passivos a curto prazo como títulos a pagar sobem o caixa e reduções no passivo a curto prazo reduzem o caixa. Investimentos, o caixa da empresa será reduzido caso ela invista em ativos fixos ou aplicações financeiras, mas se houver a venda dos mesmos haverá aumento no caixa. Operações financeiras com títulos mobiliários e pagamento de dividendos, se no ano a empresa emitir títulos ou ações o valor referente aumentara o caixa, mas se o valor for utilizado para recomprar ações ou pagamento de dividendos ocorrera redução de caixa.

Todos os fatores citados refletem na demonstração dos fluxos de caixa que resume as modificações ocorridos no caixa. As atividades são separadas em três diferentes categorias como:

Atividades operacionais, isto é lucro líquido alterações em ativos e passivos de curto prazo, depreciação, aplicações financeiras e dívidas de curto prazo.

Atividades de investimento, é o emprego de capital ou venda de ativos fixos e aplicações financeiras em curto prazo

Atividades de financiamento, pesquisa de capital pelas dívidas de curto e longo prazo, e ações apresentadas, e também a quitação de dividendos, recuperação de ações e o pagamento do fundamental da dívida reduzem o caixa da organização.

É importante analisar a demonstração de caixa para algumas analises pois com os textos de contabilidades podemos prepara-las, mas não analisa-las visualmente, como exemplo saber se houve geração de caixa suficiente para adquiris ativos além do necessário para crescimento ou então saber se a instituição está conseguindo um caixa extra para ser usado no pagamentos de dívidas ou para investimentos, por isso vemos que essas informações são importantes tanto para os investidores quanto para administradores assim como a demonstração de caixa é parte fundamental do relatório anual.